¿Para qué sirven los valores como parte de la estrategia de la organización?

 

“A un hombre se le mide por sus valores, no por sus riquezas.”

En el enfoque estratégico de los negocios, los valores constituyen uno de los componentes principales de las formulaciones estratégicas de la organización que incluyen: la identidad, que define quiénes somos; la Visión, adónde queremos llegar o a qué aspiramos; la Misión, que precisa en que negocio estamos, cuál es nuestra razón de ser, qué nos distingue; los Objetivos, los resultados que nos proponemos alcanzar en un período determinado, “los valores “que son los enunciados esenciales para la realización de la misión y la visión que se ha propuesto la organización, son los que deben guiar e inspirar las conductas de los miembros de la organización, los que sirven como mecanismo de autocontrol y cauce estratégico para la puesta en marcha de la misión y la visión, los objetivos precisan “qué resultados debemos tener”, mientras que los valores precisan “cómo debemos lograrlo”, las conductas y comportamientos que deben identificarnos,  conceptualmente se definen como:

  “el conjunto de principios, creencias, reglas que regulan la gestión de una organización, constituyen la filosofía institucional y el soporte de la cultura organizacional y su objetivo básico es el de tener un marco de referencia que inspire y regule la vida de la organización”

Los tipos de valores pueden ser: teóricos, preferencias por un enfoque racional; económicos, enfatizan lo útil y lo práctico; estéticos, preferencias por las formas y armonía; sociales, preferencias por la gente o las relaciones; políticos, enfatizan logro de poder o influencia; religiosos, se refieren a la interpretación del mundo, otra forma de clasificación de los valores es en: valores finales, sus portadores se centran en resultados, metas, logros, reconocimientos, además, los valores instrumentales, centrados en procesos y comportamientos como honradez, responsabilidad, trabajo en equipo, los valores con los que la gente entra a formar parte de una organización se manifiestan en sus comportamientos, cuando la organización los identifica puede utilizarlos en función de sus objetivos, por ejemplo, alguien en quien prevalezcan valores sociales, pueden ser muy útiles para puestos en los que deben relacionarse con la gente, aquellos en los que prevalecen valores económicos, pueden ser más útiles en cargos donde tengan que manejarse recursos.

Entre los valores que, según algunos especialistas, caracterizan a empresas exitosas se encuentran: ofrecer a los clientes calidad y servicios óptimos; considerar a su gente como el recurso más valioso; soportar la creatividad y la innovación; compartir información y trabajar en equipo; trato justo y leal para todos; reconocer los resultados relevantes; respeto y comunicación entre todos el enfoque en el que los valores, son “una nueva herramienta de liderazgo estratégico que se basa en valores y pretende introducir la dimensión de la persona dentro del pensamiento gerencial y directivo en la práctica diaria, que constituye una importantísima fuente de ventaja competitiva”.

En proyectos de consultoría estratégica que hemos realizado en diferentes tipos de organizaciones, sobre procesos estratégicos, programas de cambio, o introducción de los valores, hemos llegado a conclusiones, que  les puedo recomendar a líderes de empresas ya sean pequeñas, medianas o grandes:

• Comparta la definición de sus valores. No existe mejor manera de asegurar el sentido de pertenencia y compromiso que la participación.
• Si fuera necesario, modifique sus valores, ellos deben ser una fuente de estabilidad en un mundo que cambia con tanta rapidez.
• El sentido de los valores es conmover el corazón y el sentimiento, no cerrar la mente, mantenga una actitud abierta a los valores importantes de su gente.
• Otorgue a los valores la importancia que da a las cifras, recuerde que todas las personas comprenden los valores, pero no todas comprenden las cifras.
• Exprese sus valores en forma explícita y breve, su gente no tendrá dificultad alguna en recordarlos y transformarlos en acción con mayor facilidad.

 

Algo muy  importante  no basta con enunciar los valores, es imprescindible que se haga una breve definición que sea compartida por todos, ya que un valor especifico puede no ser interpretada de la misma forma por cada uno, para que los valores funcionen como instrumento de cohesión y dirección, nada de esto funcionará si la Misión, la Visión o los Valores, no son compartidos, los valores  influencian de las normas éticas dentro de una organización, así como el comportamiento de gestión, recordamos que al hablar de una organización, no solo nos referimos a las grandes corporaciones, una organización puede considerarse ser un grupo de personas que interactúan organizadamente para alcanzar una meta, mi sugerencia es que los valores no deben ser elaborados únicamente por la alta dirección o por la Gerencia General o por la persona asignada por esta para luego ser anunciados a los demás, deben ser el resultado de un trabajo en equipo, aunque lamentablemente, este estado ideal en la vida real, no es tan frecuente., quisiera mostrar algunos ejemplos de valores y sus objetivos:

• LOGRO:. Sentimos pasión por los resultados concretos.
• RENTABILIDAD: Generamos utilidades para promover el desarrollo y la prosperidad colectiva.
• CONFIANZA: Confiamos en la gente, en lo que dice, en lo que hace y en su compromiso con la organización
• CALIDAD:. Realizamos nuestro trabajo con excelencia.
• CAMBIO: Enfrentamos proactivamente los retos, nos adaptamos y aprovechamos las oportunidades del entorno.
• ALIANZAS ESTRATÉGICAS: Creamos sinergias al interior y exterior de la empresa.
• RESPONSABILIDAD SOCIAL: Asumimos nuestro compromiso con la sociedad y el medio ambiente

Cuando los valores están alineados con el desempeño, las personas que laboran en una compañía presentan actitudes como:

• Compromiso con el logro de la calidad y satisfacción del cliente
• Sentido de pertenencia y responsabilidad en sus acciones
• Saben que su opinión es escuchada
• Observan una conexión directa entre su labor y los objetivos de la firma
• Estas actitudes y el hecho de compartir los mismos valores hacen que se presenten los siguientes beneficios dentro del talento humano de la empresa:
• Moral alta, confianza, colaboración, productividad, éxito y realización

 

Quisiera explicarlo con un ejemplo: si se tiene en el plan estratégico que “Uno de nuestros valores fundamentales es el ”compromiso”, que significa para nosotros ética y profesionalismo, interés por la problemática social de nuestro entorno, disposición de servicio…”, entonces la empresa debe procurar, por ejemplo, que todos sus contratos se realicen con transparencia, que sus decisiones se ajusten a una base ética, que sus empleados de primera línea presten un excelente servicio a los clientes, que se cumpla con los horarios de entrega programados, que se adelanten tareas sociales con las familias de los empleados, que se reciclen los desperdicios de la fábrica…

Nuestra cultura organizacional en las empresas está orientada con valores que enmarcan el direccionamiento del negocio, todos interiorizamos estos valores y los practicamos porque hacen parte de nuestras vidas e interactúan en los contextos en que nos desenvolvemos y asi los valores identifican las prioridades claves para que la organización sobreviva y prospere, minimizando así el gasto de recursos financieros, energía y tiempo, que a menudo surgen cuando hay decisiones y operaciones que sirven a intereses alejados de lo más importante para el buen funcionamiento de la organización, los valores organizacionales determinan si la organización tendrá éxito, cuando los miembros de la organización comparten una serie de valores unidos en un sentido común de propósito o misión, pueden tener resultados extraordinarios para la misma.

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

www.entmi.com

tel.: 305-490-1355

Estrategia y competitividad

  Sin duda alguna, los términos estrategia y competitividad suenan complejos de entender, incluso para aquel hombre de negocios experimentado. Aquel que considera estos conceptos en su totalidad, seguro ha contemplado los diversos cursos de acción que debe tomar una compañía para incrementar su participación en el mercado, o bien, permitir un acentuado posicionamiento de sus productos en todas sus líneas de negocios.

Analizar y comprender un negocio es una tarea que conlleva un esfuerzo significativo, una tarea que comprende e involucra a toda la organización. Las demandas crecientes y complejas del contexto exigen la existencia de una nueva actitud empresaria basada en una visión integrada que conjugue los aspectos económicos y no económicos (sociales, psicológicos y culturales). En términos simples, para ser exitosa, una estrategia debe apuntar a un nivel de competitividad que exceda lo meramente económico. Cualquier negocio puede rendir ganancias por un periodo de tiempo, pero ¿hasta qué punto será posible mantener un elevado perfil de negocio solamente con números sin tanto significado?

La respuesta es la siguiente: a la visión ya aceptada de competitividad, entendida como fenómeno comercial y económico, debe agregarse una concepción flexible de la estrategia y de la organización, puntualmente de sus recursos humanos. Por ello, a la visión ya aceptada de la competitividad se le suma la competitividad organizacional, humana, compuesta por el esfuerzo y el trabajo del capital humano, y la responsabilidad social empresaria, un fenómeno que busca la constante creación de valor, persiguiendo al mismo tiempo el bienestar social. Siguiendo la línea de pensamiento de Armando Enrique Bertagnini, arribamos a una concepción completa y dinámica de qué debe tenerse en cuenta para formular una estrategia competitiva.

Principalmente, deben considerarse 3 grupos de variables interrelacionadas:

La estrategia: corresponde a la política y hace a los fenómenos de poder y al compromiso de los recursos.

El comportamiento individual y grupal: la manifestación concreta de la cultura a nivel micro, es decir, a nivel empresario.

La administración como elemento racional: busca optimizar los resultados de la empresa a partir de una adecuada asignación de recursos.

A partir de la interacción entre estas variables, se producen vínculos de carácter fuerte y débil. Mientras las relaciones fuertes se corresponden con lazos de profunda interdependencia, las relaciones débiles indican un grado de interdependencia menor, pero aún así suficientemente significativo.

Una estrategia competitiva debe considerar los siguientes:

La visión: la empresa deseada como una utopía no tan inalcanzable; la viva interacción de objetivos económicos, sociales, psicológicos a largo plazo.

La misión: el espacio en donde opera la visión, es decir, de qué se trata el negocio y qué recursos técnicos y tecnológicos son empleados en el mismo.

La estrategia propiamente dicha: el modo en que la empresa se vincula con los mercados, quienes son sus clientes, como llega a ellos y como compite. Comprende tanto la estrategia corporativa centrada en los grados de diversificación, internacionalización e integración de negocios y competencias, así como la estrategia específica de cada unidad de negocios.

Las políticas: el marco regulador que guía el accionar de una empresa.

La cultura: aquel conjunto de valores, creencias compartidas, y supuestos básicos así como las actitudes y aptitudes que los manifiestan; el leguaje, el comportamiento, y la comunicación.

Los recursos intangibles: la forma de encarar la estrategia (ofensiva o defensiva, persistente o cambiante) y el alcance que esta posee, es decir, la definición del grado de diversificación deseado y la intensidad con la que interviene cada unidad de negocios en la formulación de la estrategia organizacional.

Los recursos tangibles: activos fijos, bienes de cambio y dinero.

La organización per sé: la estructura y su composición, el modelo de gestión entendido como aquellos criterios empleados para tomar decisiones, el rol de la informática y procesos administrativos.

No existe fórmula alguna que conduzca al éxito seguro; muchas empresas no han logrado definir ni la mitad de las variables mencionadas, y aún continúan en el mercado. Si es cierto que cuanto más claro se encuentren definidas estas variables, mayor será la credibilidad organizacional de la empresa, mejor será la operatividad de sus procesos productivos y de negocios, y más logrará orientarse a objetivos específicos.

Particularmente, considero que el éxito depende de cómo logramos manipular este extenso conjunto de variables; cómo logramos situar cada pieza en un tablero de ajedrez de modo en que cada una cumpla su cometido del modo esperado. Utilizando las enseñanzas de grandes maestros, teóricos y pragmáticos, considero que una estrategia competitiva será aquella que logre manipular las diversas variables descriptas y sea consistente en:

a) Su conducción: como gestionar el comportamiento organizacional

b) El modo de orientar la definición y el modelo de negocio a contextos de alta complejidad: impedir el estancamiento y la obsolencia de las buenas prácticas de negocio.

c) Administrar el funcionamiento de la estructura organizacional, la toma de decisiones y el empowerment.

d) Generar una adecuada interacción entre el modelo de gestión (gobierno y procesos de negocios) y los sistemas de información, para lograr la implementación efectiva de la estrategia y su retroalimentación.

e) Gestionar efectivamente el cambio, identificando sus raíces, percibiendo su sentido de urgencia y administrando concientemente sus consecuencias.

Una estrategia competitiva será aquella que logre combinar estos aspectos con la totalidad de las capacidades distintivas que posee la organización, es decir, aquello que diferencia a la organización del resto y que no sólo es recurso, sino que es algo difícil de imitar y no se agota. Sería, en términos simples, ir de los recursos organizacionales (internos) al mercado (externo). Los gerentes no deben olvidar que la gestión empresaria debe no sólo mantener un esquema metodológico sólido y sistémico. Los managers efectivos pasan la mayoría de su tiempo en equipo con otras personas, tanto sus pares como sus subordinados, charlan de temas varios (relativos a la estrategia del negocio y otras cuestiones remotamente asociadas), se cuestionan constantemente, inician grandes discusiones, bromean, no intentan influenciar directamente el comportamiento de otros, trabajan largas horas con mucho esfuerzo y dedicación. Este comportamiento asistemático, en donde muchas de sus tareas no están estipuladas, resulta difícil de enmarcar, pero sin embargo, permiten la creación de valor dentro y fuera de la organización. Mejorar continuamente los elementos que componen la cadena de valor de la empresa no será una tarea sencilla, pero la interacción activa entre las principales áreas funcionales (entiéndase producción – diseño y mejora de operaciones; finanzas – contabilidad y auditoria; marketing – posicionamiento, comunicación, producto, promoción y distribución; recursos humanos – capacitación y desarrollo), facilitará este cometido.

Si logramos definir una estrategia competitiva que cumpla con estas características, nos aproximaremos a lo que Kim y Mauborgne han denominado una estrategia de océanos azules. Una estrategia basada en la innovación del valor cuyo propósito sea combinar estrategias genéricas de liderazgo en costos y de diferenciación, ofreciendo productos a precios estratégicamente accesibles que aseguren la efectiva captación de valor en un espacio no explotado por el mercado.

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

www.entmi.com

Estrategias para el manejo del efectivo en la empresa

Bienaventurado el que tiene talento y dinero, porque empleará bien este último. Menandro de Atenas

  ¿Hasta cuándo las empresas siguen perdiendo dinero?  , estas y muchas otras preguntas han quedado sin respuesta, debido a la incertidumbre que invade el futuro empresarial por la crisis en el entorno del mercado en que se desarrollan los negocios, por lo cual los accionistas ahora exigen que las empresas  requieran de   sus administradores actuaciones racionales y practicas acordes a los eventos del presente y preventivos para el  futuro  de los riesgos de iliquidez en que se podría incurrir, ya que   correr en el sentido de la corriente sin tener una transformación  en el interior de la gestión empresarial  sería casi imposible seguir compitiendo, si no se cuenta con personal capacitado,  y proactivos,  identificados con su desempeño laboral, en el cumplimiento de metas y objetivos. La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios, se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido, la administración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados, la administración es responsable del control interno es decir de la y protección de todos los activos de la empresa, ya que el efectivo es el activo más líquido de un negocio y se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal, los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes:

• Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
• Promover la contabilización adecuada de los datos.
• Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
• Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.

 

El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes, algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los registros de contabilidad, un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco, todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques.

La mayoría de los empresarios piensan más sobre ventas y mercadeo que sobre la gerencia de efectivo, pero nadie puede culparlos, porque el término es tan amplio que puede incluir muchas cosas y ser mal interpretado, pero, según los expertos, no es más que eso, efectivo, acumulado o por cobrar, suena simple, pero tal vez por ello muchos dueños de empresa asumen que todo está hecho, puede haber sorpresas, para minimizarlas, se debe asumir que el efectivo no es tan básico

la administración del efectivo es una de las áreas más importantes de la administración del capital de trabajo, ya que son los activos mas liquido de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento, en forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgos de una “crisis de solvencia”, dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos.

La administración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía, se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques, los saldos de efectivo y las reservas de efectivo  dependen en forma significativa de la producción y las técnicas de venta de la empresa y de los procedimientos que la misma efectúa para los cobros de ingresos por ventas y pagar las compras, estas influencias se comprenden mejor por medio del análisis del ciclo operativo y del ciclo de conversión del efectivo de la empresa, por medio de la administración eficiente de estos ciclos, la gerencia mantiene un nivel bajo de inversión en efectivo y así ayuda a maximizar el valor de las acciones.

. A continuación, una lista de recomendaciones que podrían ayudar:

1. Sepa dónde está y a dónde va, toda buena gerencia de efectivo comienza con una valoración completa de la situación actual del efectivo de su negocio y el desarrollo de un pronóstico con base en ello.

2. Analice las cuentas por pagar y por cobrar, si el análisis del efectivo muestra que hay más efectivo que sale del que entra, el mejor lugar para empezar son las cuentas por cobrar, una evaluación de éstas puede mostrar que se ha sido algo tímido en cobrar, por ejemplo, por otra parte, un análisis de las cuentas por pagar podría decir si se está pagando a los distribuidores muy temprano.

3. Use las herramientas de su banco, con todo un mundo de posibilidades en cuanto a gerencia de efectivo, no se debería estar en la oscuridad en materia de efectivo, para algunos, el error más grande de los dueños de pequeños negocios es usar sólo una cuenta corriente para manejar efectivo, algunos recomiendan limitar el número de cuentas en diferentes bancos, consolidar las cuentas en una sola institución financiera, puede brindar mayores ventajas de negociación de créditos.

4. Desarrollar proyecciones de tesorería que se han convertido en una herramienta de timbre de alarma de gran poder  para prever la escasez y aprovechamiento  del excedente de dinero;  de allí que la elaboración del flujo de caja no es un mero ejercicio de cálculos numéricos sino más bien un plan estratégico que engloba  descripciones de acciones comprometidas con objetivos concretos, responsabilidad de sus actores, sinergia en sus procesos departamentales  y  con indicadores medibles,  en beneficio de la consecución de la rentabilidad, eficiencia y seguridad de la inversión.

Entre los elementos factoriales  que inciden en la  generación de ingresos podríamos mencionar: el margen de ganancia del producto, el volumen de ventas, el nivel de inventario,  el grado de demanda, el volumen de producción,  el aprovechamiento de la capacidad instalada, el nivel de liquidez con que cuente la empresa, las condiciones económicas del  país y el nivel de percepción  del administrador para distinguir entre los gastos e inversiones productiva e improductivas;  por lo expuesto tenemos como resultado todo un accionar de metas y propuestas de participaciones de cada uno de los miembros de la organización en los procesos operativos ya que los costos y beneficios son dos caras de una misma moneda con diferente retribución.

Para evaluar las entradas y salidas del dinero es necesario tener presente:

1)      Entradas de efectivo.- Analizar todo los ajustes necesarios de acuerdo a las tendencias cíclicas de ventas e ingresos extras que se puedan generar, por lo que es preferible incluir notas explicativas de las proyecciones y fluctuaciones que se pudieran dar.

2)      Salida de efectivo.- La previsión de los gastos por categoría ayuda a priorizar los desembolsos, y visualizar aquellos que tiene que realizarse en efectivo, como aquellas compras que se realizaran a crédito y que se tengan que liquidar en un periodo dado, recordando que el índice de inflación, y  las tasas de interés por financiamiento, son factores  preponderante a la hora de tomar decisiones en los desembolsos, por el costo del dinero.

3)      Determinación  del flujo de efectivo.- Los ingresos menos los egresos de cada semana, mes o año  han de influenciar para el saldo inicial del siguiente periodo, no obstante, de la habilidad con la que se cuente para generar ingreso y desembolso  efectivo impactara  en su saldo de efectivo para generar liquidez sin costo, la velocidad y cantidad en el manejo de dinero, son principios que actúan como dispositivos  a la  hora de tomar decisiones, por lo cual se requiere de conocimiento y habilidades  para su administración.

A continuación les sugiero:

1.- Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo:

•Incremente el  volumen de ventas,  con  relación a su costo beneficio

•Incremente el precio de ventas con relación al grado de elasticidad de su demanda

•Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución)

•Eliminar descuentos que podrían no contribuir en su rentabilidad

•Establecer una estratificación de la cartera  de clientes y control permanente.

2.-Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero:

•Pagar comisiones sobre cobros no sobre ventas.

•Negocie  mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores,

•Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

•Rente en lugar de comprar

•Crea en negocio, invirtiendo en activos productivos

•Concentrarse  en sus clientes actuales objetivos.

3.- Siempre que sea posible se debe acelerar las entradas  de efectivo:

•Solicite anticipos a clientes

•Acorte plazos de crédito proporcionar descuentos por pronto pago

•Ofrezca ventaja a clientes habituales.

•Persiga cuando se retrasan los pagos

•Venda de Contado

•El buscar una máxima rotación de inventarios, aunque  el margen de utilidad sea más bajo.

4.-Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero:

•Negocie con los proveedores los mayores plazos posibles.

•Adquiera los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar, realice canje con sus productos, recuerde  que el flujo de efectivo es el resultado de sus decisiones empresariales, por lo que las inversiones en activos en clientes cuentas por cobrar, inventario, activo fijo es dinero almacenado.

Antes de que vaya a solicitar un préstamo al banco busca el dinero que tienes amarrado en cartera, en inventarios o en otros activos improductivos.

En resumen el área de tesorería que maneja el efectivo de la empresa se constituye en un área importante de la empresa como una unidad de negocios al financiar todo el ciclo productivo empresarial contribuyendo a la rentabilidad,  y al éxito de la empresa.

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

www.entmi.com

Usted conoce su mercado…quien es su cliente?

“La competencia no debería ser por una mayor participación de mercado, sino para expandir el mercado.” Edward Deming

En una época de globalización y de alta competitividad de productos o servicios, como lo es en el cambiante mundo del mercadeo es necesario estar alerta a las exigencias y expectativas del mercado, para ello es de vital importancia para asegurar el éxito de las empresas hacer uso de técnicas y herramientas, una de ellas es llevar a cabo un estudio de mercado, en conjunto con una serie de investigaciones como lo son, competencia, los canales de distribución, lugares de venta del producto, que tanta publicidad existe en el mercado, precios, etc.  aunque no se crea es muy frecuente que algunos  empresarios no tengan claro qué es lo que venden, muchas veces parece irrelevante preguntarse qué vendemos, evidentemente, todos los vendedores conocen los productos que ofrecen a los consumidores, pero no necesariamente conocen que buscan los consumidores en nuestros productos,  la frase clave es conocer el mercado, las necesidades del mercado, es decir de los consumidores son las que dan la pauta para poder definir mejor que es lo que vamos a vender y a quienes así como dónde y como lo haremos.

Los Mercados que en la terminología económica de un mercado;  son  el área dentro de la cual los vendedores y los compradores de una mercancía mantienen estrechas relaciones comerciales y llevan a cabo abundantes transacciones de tal manera que los distintos precios a que éstas se realizan tienden a unificarse, la investigación del mercado es un instrumento necesario que todos los empresarios deben aplicar en algún momento, es de uso común durante la fase de puesta en marcha de una operación, pero es también la comercialización de investigación realizada por los propietarios de negocios establecidos que se encuentran en la introducción de un nuevo producto o servicio.

Propietarios de negocios de hoy, las empresas de nueva creación y establecidas, están reconociendo las ventajas de la investigación de mercado, y están más que dispuestos a invertir el tiempo y el dinero que toma para hacerlo bien, el estudio del mercado es una forma de que los propietarios de negocios obtienen más información sobre sus clientes, y al hacerlo, están en mejores condiciones de comprender lo que se necesita para hacerlos comprar.

Si una empresa toma el tiempo para hacer el trabajo de investigación, antes de lanzar un nuevo producto o servicio pueden evitar fácilmente una gran cantidad de gastos innecesarios y molestias, y posiblemente un fracaso en el negocio, las estadísticas muestran hasta el   80% de las nuevas empresas se ven casos de este  tipo  durante  los primeros 5 año , ¿por qué ocurre esto? , tal vez no había suficiente estudio de mercados para garantizar la creación de empresas de su producto, servicio o el potencial para el éxito, a todos los efectos,el  propietario de un negocio pone todo lo que tienen en una empresa, por lo que sólo tiene sentido tomar precauciones al hacer la investigación de mercado que garantice la estabilidad financiera, un futuro seguro, y una inquebrantable reputación.

 El propósito de la investigación de mercados es ayudar a las compañías en la toma de las mejores decisiones sobre el desarrollo y la mercadotecnia de los diferentes productos, la investigación de mercados representa la voz del consumidor al interior de la compañía, una lista básica de las preguntas que pueden ser respondidas a través de la investigación de mercados es: ¿Qué está ocurriendo en el mercado? ¿Cuáles son las tendencias? ¿Quiénes son los competidores? ¿Cómo están posicionados nuestros productos en la mente de los consumidores? ¿Qué necesidad son importantes para los consumidores? ¿Las necesidades están siendo cubiertas por los productos en el mercado?

Las actividades más comunes de investigación de mercados son la medición de potenciales de mercado, análisis de participación en el mercado, determinación de las características de un mercado, análisis de ventas, estudios de tendencias comerciales, pronósticos a corto plazo, estudios de productos competidores, pronóstico a largo plazo, y pruebas de productos existentes, la planificación en general y el diseño de estrategias de mercadeo exigen analizar variables de diversa  índole, situaciones y comportamientos, tanto del entorno general de las empresas como específico o  interno, así como otros muchos aspectos relacionados con el mix de mercado, un ejemplo ingenuo de esta interacción podría ser el siguiente: imaginemos que nuestra empresa ofrece un producto que  no gusta a nuestro clientes reales ni potenciales por sus características o diseño, si no contamos con esa información (que debe de proceder de esos clientes reales y potenciales por medio de encuestas,  dinámicas de grupo, etc.) podemos tomar la decisión errónea de hacer publicidad de ese producto,  (creyendo que no vendemos porque a nuestro producto le falta publicidad), esta decisión errónea  tomada intuitivamente lo que haría es mostrar a mayor número de personas lo poco apropiado que es  el bien que pretendemos vender, así una herramienta positiva como es la publicidad de nuestro  producto se vuelve contra nuestra compañía.

La solución está en la búsqueda del umbral que hace que la inversión en investigación supere el costo de no acertar en nuestra decisión, un ejemplo claro es la apertura de un gran establecimiento que implique una inversión de capital elevada o el lanzamiento de un producto a escala nacional donde el gasto en tecnología, infraestructura, materiales, tiempo y dinero justifica sobradamente la inversión, en el extremos opuesto estaría la incorporación de 1 plato a una amplia carta de un restaurante, en este supuesto la estrategia de prueba-error, sería lo más conveniente, si no lo piden en un tiempo se elimina de la carta o se sustituye por otro, ahora bien, la cosa se complica si tenemos en cuenta los efectos sobre nuestra imagen de marca o empresa, sobre nuestra filosofía de empresa.

Ahora alguien, entre ustedes, podría opinar: «conozco empresarios que lograron crear su empresa sin hacer un estudio de mercado». ¡Es la verdad! ,  puedo decirle que hay otro factor que pueden llevarnos al éxito como por ejemplo la suerte, un factor muy importante, un empresario puede también crear, o intentarlo, sin hacer un estudio de mercado, pero cuando se elije invertir tu tiempo, tu familia y tu capital en la creación de una empresa no nos podemos permitir el lujo de apostar solo sobre el factor “suerte”, el estudio de mercado es sin embargo algo desconocido para la mayoría de los creadores que, desafortunadamente, todavía no tienen conciencia de su utilidad, y su utilidad no es indicar una vía de éxito absoluta cuanto la de reducir al máximo los riesgos y les permite de conocer de mejor manera el entorno de su futura empresa y también los  ayuda a tomar decisiones adecuadas y adaptadas.

En conclusión los mercados son importantes porque se identifican con un mecanismo impersonal y racional que sirve de marco a la oferta y la demanda, pueden tener diversas interpretaciones, con todo esto quiero decir, que un proyecto de investigación de mercado no solo necesita un aporte financiero, sino que también requiere de todo un potencial intelectual y creativo para ser aplicado, los promotores de la organización tienen el deber de visualizar las prácticas de otros casos similares, de manera tal que nos sirva como punto diferenciador y competitivo,  entonces  me parece sensato reconocer la importancia de la investigación de mercado la cual es la clave del éxito y de la toma de correctas decisiones para la apertura, crecimiento y rentabilidad de su negocio.

Freddy Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

www.entmi.com

Como calcular el valor de una empresa…..!

“Nunca temas pedir demasiado cuando vendas, ni ofrecer muy poco cuando compres”  Warren Buffett

Tanto para los que quieren vender su empresa como para los que pretenden comprar una, poner el precio justo es una decisión compleja, existen diversos métodos de valuar una empresa que no está en el mercado de capitales, algunos muy sencillos y otros muy complejos; unos muy rápidos y otros muy lentos; unos muy exactos y otros no tanto; unos de varios pasos y otros de solo uno sin importar cual sea el tamaño de la empresa, lo que si es un hecho es: tiene que saber cuánto vale su Negocio, usted podrá preguntarle al contador cual es el valor “contable” de su empresa, rápidamente se lo dará, el valor contable de la empresa, es el resultado de lo que tenemos menos lo que debemos, a este resultado habrá que restarle también la depreciación, que es lo que los activos han perdido de valor a través del tiempo, este valor es bueno pues le sirve para conocer el valor de la empresa “en libros”.

Simplificándolo al máximo, el precio de una empresa está determinado por su fondo de comercio, que refleja si el negocio es viable o no, en este grupo caben maquinaria, equipamiento, contratos, licencias, clientes, modelos de empresa, marcas y patentes, entre otros, pero también hay que tener en cuenta el sector en que se esté operando: si tiene perspectivas de crecimiento, el precio será mayor.

En cualquier caso, el valor real de la empresa se mide por la capacidad de generar dinero que tiene; por eso, a la hora de valorar los elementos que la componen, hay que hacerlo en función de lo que aportan a la empresa, no medirlos de manera independiente, el propietario de una compañía conoce seguramente con bastante precisión cuánto vale su automóvil, su casa o una máquina similar que posee, ya que los determina en función de la oferta y demanda del mercado, sin embargo, en la mayoría de los casos no saben qué responder sobre el precio de su principal activo, su empresa, a la que ha dedicado toda una vida de trabajo, esfuerzo y compromiso.

¿Porqué hay tanta diferencia entre el valor esperado y el valor ofertado?

Lejos de recurrir a tópicos como la ley de la oferta y la demanda o el juego de la negociación, se puede advertir que los métodos tradicionales de valoración de empresas, si bien reflejan los principales aspectos económicos a valorar en una compañía, también es cierto que en muchas ocasiones no recogen aspectos intangibles de difícil cuantificación y prácticamente nunca contemplan elementos solo trascendentes para el vendedor, aunque después en muchas ocasiones, estos elementos acaben repercutidos dentro del precio o valor de la empresa, pero antes de analizar los métodos más exitosos, los analistas destacan que el primer eslabón que deben conocer los empresarios radica en saber para qué sirve un proceso de valuación. Se destacan los siguientes:

• En un proceso de venta de la compañía: los propietarios deben conocer cuál sería un valor razonable para defenderlo en la negociación.

 

• Ante la incorporación de un socio: sirve para determinar qué porcentaje de participación ceder a cambio de un monto dado de dinero, o bien qué monto exigir para ceder un determinado poder.

 

• Si una compañía debe prendar sus acciones (como garantía): hay que conocer qué porcentaje es razonable otorgar en función del monto que se pretende garantizar.

 

• Cuando existe una separación de bienes entre diversos accionistas o socios: esto se aplica tanto si uno de ellos le adquiere al otro como si dividen los activos empresarios.

 

• Si los propietarios desean premiar o incentivar a un empleado clave con la posibilidad de recibir una participación accionaria o un derecho a hacerlo, en función al cumplimiento de metas, y quieren saber cuánto darle.

 

• Problemas de sucesión: un típico escenario donde se necesita clarificar y cuantificar la distribución a la familia y cómo los hijos o nietos pueden continuar con una expansión del negocio.

 

Hay  dos caminos serios para valuar una empresa, aunque uno más aconsejable que otro, en la primera opción se debe tener mayor cuidado por la subjetividad e intuición que lo rodea, radica en analizar cuánto se pagó por operaciones similares en empresas parecidas, se usan comparables, aunque no deben estar ausentes en la mesa de discusión del directorio de la empresa dos preguntas claves a la hora de desandar este camino: ¿en qué se parece esa empresa a la mía? y ¿el análisis lo estoy haciendo únicamente desde una perspectiva de mercado o hay factores adicionales? esta opción es la más difícil de ejecutar, ya que las Empresas no suelen disponer de información pública y no es sencillo hacer la comparación.

El método más utilizado, que además puede establecer una aproximación con la alternativa anterior, es el flujo de fondos descontados, que es igual a proyectar cuánto dinero le ingresará al comprador en un período de tiempo determinado, esta técnica permite conocer el valor de la Empresa haciendo una proyección de mediano/largo plazo para ingresos, costos e inversiones que determinarán un resultado y un flujo de fondos proyectado, sin embargo existen otras maneras de enfocar la valoración de un negocio, una de ellas consiste en valorar distintos elementos por separado, fundamentalmente nos referimos a: el activo fijo, el fondo de comercio, el balance y la cuenta de resultados, el conocimiento, “los otros beneficios” y el valor emocional.

Entrar en detalle en los métodos de valoración de cada uno de los elementos es una tarea que requiere de mucha más extensión de la que permite un artículo, por ejemplo,  el impacto de  la maquinaria, la marca y el fondo de comercio, pero también el equipo humano y el posicionamiento en el mercado, estas, y otras muchas variables, son elementos que hay que tener en cuenta a la hora de poner precio a una empresa, un cálculo en el que hay que hilar muy fino si no queremos perder dinero y unos métodos de valoración que debes dominar tanto para vender un negocio como para comprar una empresa ya en funcionamiento.

Mi opinión para realizar una valoración adecuada es  evaluar la situación actual de la compañía desde una perspectiva económica financiera, volumen de actividad y posicionamiento estratégico en el mercado en que se desempeña, luego se analiza el sector de actividad correspondiente, tanto desde las perspectivas globales como desde la situación, antecedentes y coyuntura local y  finalmente, se estudia a la compañía a valuar en el marco de dicho contexto global y local, todo ello será determinante de las estimaciones del nivel de actividad proyectado de la compañía (volúmenes, precios, market share), estimado dicho nivel de actividad futuro, el último paso es proyectar también toda la estructura de costos y las necesidades de inversión en coherencia total con el mismo es decir, los costos e inversiones deben ser suficientes para soportar el nivel de actividad previsto, otras consideraciones:

• La valoración de una empresa debe hacerse considerando que la vida de la empresa es ilimitada, siendo imprescindible por tanto sumar al valor actual de las rentas estimadas el valor de continuación.
• Es muy probable que el mismo negocio tenga valores diferentes para personas distintas, sin que esto implique error por parte de alguno, normalmente se obtienen rangos de precios, pero se debe tratar que sean estrechos.
• Los factores que se tienen en cuenta para determinar el Good-Will fuera de los beneficios futuros pueden ser todos los bienes incorporales como propiedad industrial, fórmulas químicas, procesos técnicos, marcas de fábrica, patentes, propiedad literaria y artística, la generación de utilidades, optima posición en el mercado, la experiencia, la buena localización, la calidad de la mercancía o servicio, el trato a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de los mismos, la confianza que debido a un buen desempeño gerencial se logre crear en el sector financiero.
• Para tener una buena aproximación del valor, se requiere disponer de información suficiente y cierta, y un conocimiento del sector o sectores en que interviene.
• La mezcla de conocimientos de diversas profesiones, está afectada por aspectos subjetivos como por ejemplo la interpretación del riesgo, por tanto, los resultados pueden ser diversos para cada persona, y esto no implica que sea un error

 

Mi experiencia me demuestra que precio y valor son conceptos diferentes, para desarrollar una valoración que “ponga la empresa en valor de mercado”, y permita su venta, introduciendo en la valoración  coeficientes de compensación, para que dicha transacción efectuada entre comprador y vendedor sea más real y fiel reflejo de la coyuntura empresarial en cada momento con criterios de valoración de empresas adecuados a cada empresa incluyendo análisis estratégico del negocio  que aporta datos para los definir los coeficientes de compensación, de esta manera se obtiene el valor de la calidad de gestión, ajuste contable y fiscal y fidelidad patrimonial, garantizando un precio de transacción totalmente ajustado a las necesidades de la operación llegando a un valor aceptado por los participantes en la negociación.

Freddy Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

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El control de gestion en la empresa

“No se puede controlar lo que no se puede medir”.

 Cuán efectivos somos en unir y coordinar nuestras proyecciones financieras incluidas en nuestros planes estratégicos? ¿Por qué el promedio de las organizaciones consigue sólo un porcentaje bajo de su rendimiento financiero comprometido en los planes estratégicos? ¿Cuál es la razón por la que las organizaciones gastan importantes cantidades de recursos diseñando planes de nuevas orientaciones al cliente y nuevos posicionamientos estratégicos, pero finalmente al momento de ejecutar dichos planes la obtención de los recursos necesarios no está disponible?

El disponer de herramientas de control de gestión  no es suficiente; hace falta establecer la coordinación del mundo del planeamiento y la operación, las velocidades, las instancias y los motivos con los que debemos actualizar nuestros supuestos financieros cumplen un rol clave en hacer que las organizaciones se orienten a su estrategia., si bien el hecho de manejar el presupuesto de una manera dinámica es toda una barrera organizacional que tiene distintas dimensiones, según el tipo de organización y el estilo liderazgo, los responsables de las finanzas tienen un rol específico en este cambio, uno debe moverse de la posición de control tradicional a una posición proactiva dentro del negocio para invertir más tiempo en ver de qué manera reasignar recursos en lugar de ver cómo pueden hacer que los números gastados se vean tal cual los habían comprometido.

 En las últimas décadas se han producido una serie de cambios en el Mundo, políticos, sociales, culturales y económicos, que han influido en las condiciones en que las organizaciones desarrollan sus actividades, pueden mencionarse como los cambios más significativos los siguientes:

•             Globalización e Internacionalización de los Mercados

•             Incertidumbre, Inestabilidad

•             Incremento de la competencia

•             Demanda exigente y selectiva

•             La calidad como estrategia diferenciadora

•             Diversidad de ofertas y nuevos productos

•             Aceleración de las innovaciones tecnológicas

•             Explosión de los servicios

•             Cambios socio-culturales

Estos cambios provocan la necesidad de que las organizaciones se adapten a las exigencias del nuevo entorno en que tienen que funcionar y transformen sus estructuras y formas de actuación, con el objetivo además de poderse enfrentar a la competencia, los cambios a nivel empresarial están vinculados a la Estrategia, la Cultura y la Gestión, por lo que la empresa para tener un nivel competitivo adecuado debe:

•             Flexibilizar los diseños y procesos

•             Adaptar sus productos a las demanda de los clientes

•             Mejorar la distribución de los bienes y servicios

•             Agilizar los mecanismos de comunicación del producto

•             Lograr la eficiencia en la productividad

•             Disminuir los Costos y enfrentar los cambios en su estructura

•             Producir con Calidad elevada

•             Brindar precios competitivos

En este nuevo entorno la gerencia debe conocer cada resultado, cada dificultad, necesita de información cuantitativa y cualitativa para poder dirigir y llevar a su organización a mantenerse en el mercado de la competencia,  con vista a desarrollar un adecuado proceso de toma de decisiones.

El control es considerado en la filosofía empresarial moderna como el análisis permanente de las desviaciones entre objetivos y realizaciones, y la adopción de las medidas correctoras que permitan el cumplimiento de los objetivos o bien su adaptación necesaria, en términos generales, se puede decir que el control debe servir de guía para alcanzar eficazmente los objetivos planteados con el mejor uso de los recursos disponibles, por ello podemos definir el control de gestión como un proceso de retroalimentación de información de uso eficiente de los recursos disponibles de una empresa para lograr los objetivos planteados, a continuación los condicionantes del control de gestión:

•             El primer condicionante es el entorno. Puede ser un entorno estable o dinámico, variable cíclicamente o completamente atípico. La adaptación al entorno cambiante puede ser la clave del desarrollo de la empresa.

•             Los objetivos de la empresa también condicionan el sistema de control de gestión, según sean de rentabilidad, de crecimiento, sociales y medioambientales, etc.

•             La estructura de la organización, según sea funcional o divisional, implica establecer variables distintas, y por ende objetivos y sistemas de control también distintos.

•             El tamaño de la empresa está directamente relacionado con la centralización. En la medida que el volumen aumenta es necesaria la descentralización, pues hay más cantidad de información y complejidad creciente en la toma de decisiones.

•             Por último, la cultura de la empresa, en el sentido de las relaciones humanas en la organización, es un factor determinante del control de gestión, sin olvidar el sistema de incentivos y motivación del personal.

La gestión empresarial dispone de numerosas herramientas de control tale como: manuales organizativos y de procedimientos, auditoría interna y externa, control presupuestario, ratios, Cuadro de Mando integral, Inteligencia de negocios, etc., en esta oportunidad  me voy a concentrar en el análisis del Cuadro de Mando Integral que constituye una de las herramientas más eficaces para implementar y llevar a la práctica el plan estratégico de la Compañía, hoy por hoy el mercado nos demuestra que no basta con gestionar únicamente con indicadores financieros, lo que conlleva un énfasis excesivo en la consecución de resultados a corto plazo. Se hace necesario utilizar “indicadores no financieros” que apoyados en una metodología como  Balanced Scorecard nos ayuden a concentrar los esfuerzos en crear verdadero valor a medio y largo plazo, de manera que  esta herramienta se convierte es un poderoso instrumento para medir el desempeño corporativo, se ha demostrado que es la herramienta más efectiva para enlazar la visión, misión y la estrategia además permite ofrecer una visión completa de la organización, siendo el elemento esencial del sistema de información que sirve de apoyo al sistema de control de gestión en su misión de mejorar su nivel de competitividad en el largo plazo.

Sus creadores Kaplan y Norton lo definen así:  “El Cuadro de mando integral  pone énfasis en que los indicadores financieros y no financieros deben formar parte del sistema de información para empleados en todos los niveles de la organización. Los empleados de primera línea han de comprender las consecuencias financieras de sus decisiones y acciones; los altos ejecutivos deben comprender los inductores de éxito financiero a largo plazo”.

El objetivo de esta herramienta de control de gestión  es dar a las empresas u organizaciones elementos para medir su éxito reconoce que la finalidad la actividad empresarial, conseguir beneficios, es el resultado de una cadena de causas y efectos que suceden en cuatro ámbitos:

• Perspectiva Financiera

La necesidad de los objetivos financieros es indiscutible y primaria en toda actividad comercial.

• Perspectiva del cliente.

El punto más frecuente en los enfoques modernos de la gestión es la importancia de la orientación al cliente y la satisfacción de sus requerimientos.

• Perspectiva interna.

Este enfoque se refiere a los procesos de negocios internos. Los objetivos y las métricas basadas en esta perspectiva permiten a los ejecutivos saber cómo está funcionando su negocio, y si sus productos o servicios están cumpliendo con los requerimientos del cliente.

• Perspectiva del aprendizaje y el crecimiento.

Esta perspectiva incluye la capacitación laboral y el desarrollo de una cultura organizacional fuertemente orientada al mejoramiento individual y corporativo. En una organización basada en el conocimiento, la gente, depositaria básica del conocimiento, es un recurso fundamental en el actual ambiente de rápidos cambios tecnológicos, y en el que se ha hecho prioritario que los trabajadores del conocimiento se concentren en el aprendizaje continuo.

En pocas palabras, el Cuadro de Mando Integral permite a la organización medir los resultados financieros, satisfacción del cliente, operaciones y la capacidad de la organización para producir y ser competitiva, los resultados financieros se basan en la disponibilidad de una cartera de clientes rentables y fieles, esta fidelidad sólo se consigue mediante un funcionamiento correcto de los procesos internos de la empresa, lo que, requiere de un equipo de empleados motivados y capaces de llevar a cabo eficientemente las tareas asignadas.

El reconocimiento explícito de esta cadena causativa, tan simple en sí misma, y la fijación de una serie de objetivos para cada uno de los niveles es lo que da lugar a una estrategia empresarial definida, a partir de aquí, Kaplan y Norton, proponen la elección de una serie de indicadores numéricos, que reflejen adecuadamente cada una de las perspectivas mencionadas y cuyo conjunto constituirá el Cuadro de Mando Integral. En conclusión  esta metodología o herramienta es “un sistema de administración de desempeño que puede utilizarse en cualquier organización, grande o pequeña, para alinear la visión y misión con los requerimientos del cliente, las tareas diarias, administrar las estrategias del negocio, monitorear las mejoras en la eficiencia de las operaciones, crear capacidad organizacional, comunicando los progresos a todo el personal”, constituyéndose luego en una herramienta indispensable para alinear de forma coherente a las personas con el plan estratégico del la Empresa, y de esta forma ayudar a conseguir los objetivos estratégicos de la Organización

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

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Mi Plan de Retiro

El futuro pertenece a quienes creen en la belleza de sus sueños. Eleanor Roosevelt

 

Los cambios en la forma en que vivimos y una mayor expectativa de vida, han hecho que la planeación de cuándo y cómo retirarse, cambie, el retiro ahora no es una fase final de la vida, sino una etapa en donde recibimos lo que hemos sembrado; donde esperamos tener suficiente capital que nos permita ser independientes económicamente y tener un excedente para cumplir nuestros sueños y mantener nuestro nivel de vida.  

Usted puede estar a muchos años de retirarse, o puede ser que esté más cercano de lo que usted cree. Las razones de jubilarse pueden ser diferentes para cada uno, por razones de la salud, las razones de dinero, o simplemente porque trabajo suficiente  tiempo, para prepararse para el retiro, es mejor comenzar temprano para este paso muy importante en su vida, nunca es demasiado tarde o demasiado temprano para planear su jubilación, la única manera de garantizar un retiro digno es planeándolo, sin embargo, muchas personas utilizan sus ingresos al 100% o más, sin destinar un porcentaje de éstos para crear o fomentar un fondo de pensiones.

¿Alguna vez te has preguntando cómo quieres pasar tu tiempo cuando estés retirado? puede ser viajando por el mundo, tal vez desarrollando ese pasatiempo al cual nunca antes pudiste dedicarle tiempo, aprendiendo un nuevo idioma o ayudando a tu familia económicamente, independientemente cuales sean tus aspiraciones, es importante tomar un momento y pensar en cuáles son tus metas para el retiro y planificar como las vas a lograr.

Puedes pensar por qué planificar el retiro si todavía me falta 30 años para llegar al retiro, la realidad del caso es que entre más temprano empieces a ahorrar dinero para esta época de tu vida, lo más probable que disfrutes de un retiro más cómodo. 

Planificar el retiro significa ser pro-activo, hay muchas preguntas que necesitan ser contestadas al decidir retirarse. El dinero que usted necesita dependerá de dinero que tenga en sus fondos, si usted desea viajar, si su hipoteca se ha pagado, el costo de vivir donde usted quiera, la inflación, y mucho más. Estas preguntas deben ser examinadas y ser contestada cuanto usted comience a pensar en el retiro, decidir cuánto dinero usted necesitará para vivir como usted desee es importante, según expertos, usted puede necesitar por lo menos 70 por ciento de su renta del pre-retiro si usted planea vivir en cómodamente, usted puede necesitar más o menos, dependiendo de las actividades que usted tenga planeado, imaginemos a una persona de 40 anos que le preguntamos, cuánto dinero necesita para vivir después de la fecha que el elija su retiro, ejemplo 65 anos y basado en estadísticas de mortalidad actuales pudiera vivir hasta los 85 anos….cuanto tendrá disponible en su plan de retiro para  vivir durante esos 20 anos para llevar un retiro digno y confortable, esta es una gran interrogante.

Es importante recibir la ayuda de un asesor financiero para ayudarle con sus finanzas en su retiro, un asesor financiero, es un profesional que le puede dar consejos de calidad en materia de inversión y ayudar a planear asuntos financieros ya sea con personas o empresas, el trabajo principal de un asesor financiero es ayudar a la persona con que él está trabajando a maximizar su dinero correctamente distribuyendo sus activos, los Asesores financieros pueden utilizar productos financieros como bonos, fondos mutuales  y productos de seguros, por ejemplo, para cumplir los objetivos que el cliente ha establecido.  Al elegir a un planificador financiero para ayudar a planear su futuro al retirarse, hay muchas cosas que primero debe tener en cuenta, descubra cuánto experiencia tiene la persona y cuáles son sus calificaciones, pregunte cuál es su acercamiento a la planeación financiera para asegurarse que usted ha escogido a la persona correcta para planear su futuro

En el  tema de  la Seguridad Social será una pieza importante para la mayoría de la gente que se esté retirando, para la mayoría, es la fuente de gastos más grande cuando se jubilan, la Seguridad Social será cerca del 40 por ciento de su pago, es bueno comenzar a planear cuanto antes para recibir sus ventajas.

Primero debe calificar como un trabajador jubilado por haber trabajado al menos 10 años y haber ganado 40 créditos de la Seguridad Social, usted puede hacer esto al año por ganar 4 créditos en ese tiempo, la cantidad que usted conseguirá cuando se jubile se basará en tres diversos factores, uno es su edad de jubilación, el segundo se basa en los años que usted trabajó y el tercero es su contribución total del impuesto en la Seguridad Social mientras que usted trabajó.

También al planear su jubilación, es mejor comenzar por otra cuenta adicional para tener una fuente de ingresos para cuando llegue ese día, las cuentas de jubilación individual, o IRA, son una buena opción, pueden ser el primer paso para hacerle ahorrar bastante dinero y jubilarse con comodidad, estas son cuentas especiales que tienen ventajas en impuestos que ayudan a ahorrar más dinero para su jubilación, hay dos tipos especiales de IRA disponibles – la IRA tradicional y la IRA Roth.

Una IRA tradicional permitirá a la persona que tenga ahorrar dinero sin realmente pagar impuestos hasta que se retire el monto que está en el IRA crecerá, exento de impuestos, mientras que este en ella, un IRA Roth no está disponible para cualquier persona, hay también diferencias en las ventajas de impuestos que usted recibe con una IRA Roth.

Ambas cuentas de IRA tienen diversas reglas y regulaciones, así que es mejor hablar con un asesor financiero bien informado antes de que usted tome la decisión, otra decisión  importante para jubilarse cómodamente es tener un buen plan 401K, este tipo de plan es un plan de jubilación favorecida por el empleador, lo que hace un qué 401K es permitir a alguien que está trabajando un aporte para ahorrar para su retiro, mientras que no paga ningún impuestos sobre el dinero ahorrado y sus ganancias, hasta que comience a retirarlo después de 59 años y medio.

Los seguros de vida  permanentes  ofrecen protección de por vida, permite ahorro para la educación de tus hijos o para tu retiro, así como planes con recuperación de tu inversión,  pueden proporcionar a las empresas el capital necesario para sobrevivir en caso del fallecimiento de un empleado o socio clave , pueden acumular un valor en dinero en efectivo con pago diferido de impuestos, esta cuenta de dinero en efectivo puede utilizarse para diversos propósitos, desde ayudarle en un momento de dificultades financieras o proporcionarle fondos para aprovechar una oportunidad, hasta complementar sus ingresos por retiro.

Planear su retiro puede ser fácil, y nunca es demasiado tarde comenzar a planearlo, poner el dinero en una cuenta de ahorros es también provechoso para planear su futuro, invertir en otras opciones, tales como tierras o propiedades inmobiliarias, es otra forma de pensar en su futuro, hay muchas maneras de planificar el futuro y ahorrar dinero, y los asesores financieros pueden ayudarle en ello.

Para gozar de sus años de jubilación, comience a planearlos cuanto antes, decida cuál es la mejor época para jubilarse, con un plan bien elaborado, de esta manera usted tendrá bastante dinero para vivir confortablemente, así como la capacidad de viajar si así lo desea y gozar de muchos placeres de la vida. El retiro es un gran paso en su vida y merece vivirla a plenitud.

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

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Un plan de Negocios y el futuro de su Empresa

“Si hallas un camino sin obstáculos, desconfía. Lo probable es que no conduce a ninguna parte.” Constancio Vigil

El plan de negocios es un documento fundamental para el empresario, tanto para una gran compañía como para una pequeña empresa. En distintas situaciones de la vida de una empresa se hace necesario mostrar en un documento único todos los aspectos de un negocio. Muchas veces se confunde la idea de un producto con un negocio. Antes de lanzarse a armar un plan es necesario elaborar muy cuidadosamente la idea.

Existe una falsa creencia que los Planes de Negocios sólo se usan en los negocios nuevos o para solicitar prestamos. Estos son vitales para la operación del día a día de los negocios, sin embargo estos no necesariamente sirven para solicitar nuevos prestamos o inversiones, los negocios necesitan los planes para optimizar el crecimiento y desarrollo de acuerdo a los planes y prioridades.

Los objetivos que justifican la elaboración de un plan de negocios difieren según el momento de la vida de la empresa y el tipo de negocio que vaya a planificarse. En general, las razones por las que se decide realizar un plan de negocios son:

• Tener un documento de presentación de un proyecto a potenciales inversionistas, socios o compradores.
• Asegurarse de que un negocio tenga sentido financiera y operativamente, antes de su puesta en marcha.
• Buscar la forma más eficiente de llevar a cabo un proyecto.
• Crear un marco que permita identificar y evitar potenciales problemas antes de que ocurran, con el consiguiente ahorro de tiempo y recursos.
• Prever necesidades de recursos y su asignación en el tiempo.
• Evaluar el desempeño de un negocio en marcha.
• Valuar una empresa para su fusión o venta.
• Guiar la puesta en marcha de un emprendimiento o negocio.

Su plan de negocios será útil en varios sentidos. Le damos algunas de las razones por las cuales no debe pasar por alto esta valiosa herramienta.

En primer lugar, definirá y enfocará su objetivo haciendo uso de información y análisis adecuados. Puede usarlo como una herramienta de venta para enfrentar importantes relaciones, incluidas aquellas con sus prestamistas, inversionistas y bancos.

Puede utilizar el plan para solicitar opiniones y consejos a otras personas, incluidos aquellos que se desenvuelven en el campo comercial que le interesa. Con demasiada frecuencia, los empresarios lo estructuran con percepciones sin beneficiarse del aporte de expertos, lo que les podría ahorrar bastante desgaste. Las percepciones son muy buenas, pero en la práctica puede tener como consecuencia complicaciones innecesarias.  

No dependa completamente de la exclusividad de su negocio ni de un invento patentado. El éxito toca a quienes comienzan un negocio con una gran economía y no necesariamente con grandes inventos  El Plan dependerá de la situación específica de su empresa, si Usted está desarrollando un Plan para uso Interno, que no será entregado a Bancos o Inversionistas, probablemente no necesite incluir los muchos detalles que ya se conocen, la descripción del equipo directivo es muy importante para los Inversionistas, mientras que la historia financiera es más importantes para los bancos. Haga el Plan acorde a los propósitos que sean necesarios para su negocio.  La realización de un plan de negocios no se limita a una tarea de redacción. No es un proceso lineal. Por lo tanto, suele resultar necesario volver a analizar cada punto frente a cada avance. Por esto, es recomendable utilizar un consultor gerencial especializado y con solida experiencia en este tipo de proyectos estratégicos que permita ir construyendo la información y modificándola, antes de llegar a la versión final.

Los componentes más importantes de un Plan de Negocios que se sugieren incluir son:

• 1. Descripción: es la información básica de la empresa y debe incluir su visión corporativa, quién eres, qué ofrecerás, qué necesidades de mercado intentarás satisfacer y por qué es viable tu idea comercial.
• 2. Nichos de mercado deseados: Es una de las partes más importantes y debe tomar en cuenta el tamaño actual y las tendencias del mercado. Una vez que el nicho esté definido, descríbelo mediante la geografía, la dimensión de la empresa, la organización del negocio, el estilo de vida, el género, la edad, la ocupación y demás características necesarias para retratar a las empresas o consumidores que probablemente compren tu producto o utilicen tu servicio.
• 3. Posicionamiento del negocio: esto constituye la identidad de la empresa en el mercado: es la forma en que deseas que el mercado y la competencia perciban tu producto o servicio, a estas preguntas: ¿Qué hace que tu producto o servicio sea único?, ¿qué necesidades del cliente cubre?, ¿cómo deseas que la gente perciba los productos o servicios? y ¿cómo se posiciona la competencia?
• 4. Competencia: ésta indica si los productos y servicios son adecuados para el entorno competitivo. Si la incluyes, demostrarás que entiendes la industria y estás preparado para hacer frente a algunos de los obstáculos que encontrará la empresa. Describe brevemente las principales compañías de la competencia. Las evaluaciones deben incluir comentarios sobre los modos en que éstas satisfacen y no las necesidades de los clientes. Explica por qué piensas que tu empresa puede obtener una participación del mercado.
• 5. Costo de producción y desarrollo: en esta parte el presupuesto entra en acción. Deberá incluir el costo del diseño del prototipo y los gastos de su producción en el caso de productos. En cuanto a servicios, debe llevar los gastos de consultoría, capacitación, preparación de material, etc. Asegúrate de incluir la mano de obra. Cuando planifiques los costos, da un plan de contingencia que mencione qué ocurriría si hubiera problemas como retrasos, dificultades para cumplir con los estándares de la empresa, errores, etc.
• 6. Ventas y Marketing: describe tanto la estrategia como las tácticas que emplearás para lograr que los clientes compren tus productos o servicios. Las ventas y la comercialización son los eslabones débiles de muchos planes de negocios, de modo que es importante que les dediques todo el tiempo que sea necesario. Una sección sobre ventas y comercialización sólidamente preparada puede servirte como hoja de ruta. También les asegura a los posibles inversores que tienes un plan viable y los recursos necesarios para promover y vender tus productos y servicios.
• 7. Fortalezas gerenciales: Un buen equipo gerencial es capaz de tomar una idea, aunque sea mediocre, y hacerla volar. Este apartado del plan de negocios se refiere a la dirección de la empresa que debe mostrar claramente que el equipo que formaste o formarás, es un equipo ganador. Es esencial que cada integrante tenga el talento y la experiencia pertinentes al negocio.

 

En resumen el  plan de negocios es un documento que se utiliza para analizar, evaluar y presentar un proyecto comercial o evaluar una empresa actualmente en marcha.  Con él se examinan las alternativas para llevará adelante un negocio, evaluando la factibilidad técnica  El plan de negocios resume las variables producto o servicio, producción, comercialización, recursos humanos, costos y resultados, finanzas. Comienza con una síntesis integradora: el resumen ejecutivo. A continuación presenta una introducción y luego el cuerpo principal, integrado por capítulos o acepciones, en los que se aborda el proyecto desde distintas perspectivas. Es fundamental incluir en el plan de negocios los resultados del análisis y la investigación del mercado en el que se operará y un análisis de fortalezas y debilidades de la empresa y de las amenazas y oportunidades que se presentan en el entorno. 

El plan debe ser presentado en forma clara y sencilla de entender. No debe ser demasiado extenso  La información que se detalla debe ser coherente. Se puede incorporar información adicional, como planos, fotos, diagramas y folletos para respaldar la presentación del plan de negocio. No se debe cometer el error de pensar que el Plan Empresarial contiene todos los detalles del negocio. El plan ayuda a entender lo que uno quiere hacer y muestra a las entidades financieras o inversionistas porqué merece que lo respalden.

El Plan de Negocio es la mejor herramienta con la que uno cuenta para saber hacia dónde va y lo que quiere lograr. No todo va a ocurrir como lo ha planeado, hay que estar preparado para resolver lo impredecible y aprender de los fracasos. Las buenas intenciones son insuficientes para triunfar, hay que planear cada paso que se da en su negocio, la clave del éxito no es la suerte de estar en el sitio adecuado en el momento oportuno, ni una brillante intuición; sólo una reflexión serena cimentada en el conocimiento profundo de su negocio y de las reglas de juego, del medio en el que se desenvuelve la actividad y de las características de la empresa, podrán llevarlo a alcanzar sus metas.

Freddy R. Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

Los riesgos en los negocios

“Sólo aquellos que se arriesgan a ir muy lejos, pueden llegar a saber lo lejos que pueden ir” …Thomas Stearns Elliot…

El mundo de hoy se encuentra en continua evolución, donde los cambios son constantes y muchas veces inesperados, el éxito en los negocios depende, cada vez más en anticiparse, estar un paso adelante tanto de lo que va a suceder, como de lo que no va a pasar como se preveía, la clave para una buena administración de los negocios también ha evolucionado y las compañías deben focalizarse en lograr administrar los riesgos, aquellos que de materializarse los llevarían a no conseguir los resultados esperados y previstos, por ello, la administración de riesgos de negocio es el nuevo modelo de gerencia al cual deben adaptarse los empresarios que quieran ser exitosos. El mayor reto estratégico que enfrentan las empresas continuará siendo el riesgo operacional, financiero regulatorio y de gestión del negocio, ocasionando que diversas pequeñas y grandes empresas se esmeren por responder a los cambios dramáticos en la demanda y en la disponibilidad de mano de obra calificada, esta complejidad de los sistemas ha generado una considerable dificultad de previsión, que dificulta a mediano y corto plazo la visibilidad en la gestión de las empresas, también ha provocado un grandísimo aumento de múltiples riesgos que afectan a todos los ámbitos y protagonistas de las actividades humanas. Comencemos por conceptualizar y definir los principales componentes de este modelo de administración y gestión, entendemos por riesgo de negocio, a la amenaza que un evento o acción afecte, en forma adversa, la capacidad de la organización para lograr los objetivos empresariales y/o llevar a cabo sus estrategias en forma exitosa, los riesgos de negocio surgen tanto de la probabilidad que algo bueno no ocurra, como de la amenaza que algo malo en efecto sí ocurra. Las organizaciones desarrollan sus estrategias corporativas para lograr los objetivos de negocios. Estos objetivos encaminan hacia las acciones de negocios, que pueden o no ser exitosas, dependiendo como se mitiguen los riesgos tanto del entorno como de la organización. Las claves en la mitigación de estos peligros son la existencia de fuertes controles internos y una eficaz administración de riesgos. Los dirigentes de las empresas han tenido que reexaminar su posicionamiento global ante el riesgo y superar el planteamiento tradicional, que consistía esencialmente en protegerse contra él para evitarlo, nuestra época exige y el futuro va a exigir todavía más un posicionamiento diferente frente a la multitud de riesgos que van cobrando un lugar preponderante en la gestión de la empresas El proceso de Administración de Riesgos implica establecer metas y objetivos claros, tanto cualitativa como cuantitativamente, definiendo los límites dentro de los cuales se considerarán cumplidos dichos objetivos y qué tolerancia al riesgo se estará dispuesto a asumir, una vez efectuadas estas definiciones se lanza el proceso que funciona como una rueda continua, una vez finalizada esta acción, el proceso comienza nuevamente. Nuestra premisa es la siguiente: un proceso de administración de riesgos del negocio para toda la empresa ayuda al gerente a vencer estos desafíos al mejorar la relación entre riesgo y oportunidad y colocar la administración de riesgos del negocio como fuente de ventaja competitiva, a continuación les comento los pasos mas importantes para crear un ambiente y prevenir los riesgos: • Identificacion del riesgo: o Esta es una pregunta clave que cada responsable de un proceso dentro de la compañía debe hacerse, y para la cual debe contar con procedimientos y herramientas que ayuden a la identificación de los riesgos, pues un riesgo no identificado puede ser una amenaza no considerada y mucho menos sus efectos en la compañía. • Evaluacion del riesgo o El impacto en el negocio o en los objetivos de los procesos sí el evento ocurre y la probabilidad de ocurrencia del riesgo, independientemente de los controles que pueden estar presentes, de la combinación de estos dos factores podemos confeccionar un Mapa de Riesgos de Negocios. o El objetivo de la evaluación del sistema de control interno, es proporcionar como resultado un conocimiento de dicho sistema que permita concluir respecto de su efectividad para mitigar los riesgos identificados. Para esta evaluación se debe concluir acerca de sí los controles son eficaces en la atenuación de la probabilidad y/o del impacto del riesgo identificado dentro de los procesos. • Manejo y Administración de Riesgos o En este punto debemos discutir y evaluar las acciones actuales, comparando con las mejores prácticas, identificando brechas y controles y determinando los cursos de acción en relación a los riesgos. • Control y Reporte de Riesgos o En esta última etapa del proceso los aspectos claves a considerar se refieren a: establecer Indicadores claves de desempeno, identificar necesidades del entorno/recursos; desarrollar reportes; evaluar potenciales costos; determinar evolución/cambio de riesgos; documentar y reportar a los dueños de la compañía sobre los riesgos de la organización; y definir mejoras continuas al proceso de administración de riesgos. Toda gestión de negocios mantiene una componente natural de riesgo, pero es claro que el mismo, si bien nunca podrá ser anulado o evitado, si puede ser reducido, previsto, o minimizado, la velocidad y alta competitividad del entorno de negocios ha incrementado y diversificado los riesgos en que pueden incurrir las organizaciones, lo cual ha propiciado que la gerencia se replantee su enfoque y evolucione hacia una administración del riesgo mas inteligente, sin embargo, en la actualidad son pocas las empresas que efectivamente administran eficientemente este tema, frente a este escenario, las instituciones financieras, empresas farmacéuticas, compañías manufactureras, entre otras, han tenido que invertir más tiempo y recursos para cumplir con diversas regulaciones o alcanzar estándares más rigurosos de calidad; sin embargo, también se han percatado de que una administración del riesgo les permitirá proteger su inversión. Dado que el riesgo forma parte de la realidad de la vida y la vida cambia constantemente en la economía y los enfoques de gerencia, el estado actual de la administración de riesgos del negocio debe evolucionar en forma drástica, se necesita un nuevo proceso de negocios estratégico que identifique la gama completa de riesgos y oportunidades y se ocupe de ella aqui los nuevos modelos de la Administracion de Riesgos, que incluyen objetivos compartidos y amplia coordinación y ofreciendo al mismo tiempo la libertad necesaria para actuar dentro de límites bien definidos, estos modelos facilitan la Administración de Riesgos en un mundo caracterizado por la incertidumbre y conducen a la optimización de las oportunidades, los riesgos, el crecimiento y el capital., además logran el control de los grandes avances en tecnología y difusión de la información disponible en la actualidad para construir y mejorar las capacidades en materia de administración de riesgos de la empresa.

Freddy Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

freyes@entmi.com

Analisis de Estados Financieros…su importancia

El análisis financiero es una disciplina dirigida a desarrollar metodologías de investigación y de diagnóstico de la situación financiera de una organización, basados en la información económico – financiera y en la información del entorno económico con el cual ella interactúa, hoy en día, el entorno se ha vuelto cada vez más cambiante y turbulento, por lo que se hace imprescindible el análisis financiero de la organización, dado que este análisis proporcionará información relevante al proceso de toma de decisiones en la empresa, como también, en las decisiones de los inversionistas externos que desean invertir en una organización determinada, con una visión de largo plazo, el estudio de los estados financieros tiene por un lado, su fundamentación en el logro de un objetivo operacional y, por otro lado, que tenga una estructura que permita organizar su contenido, utilizar métodos y técnicas de análisis claros y definidos. Durante mis años como profesor universitario de finanzas, siempre le dedique fundamental importancia a este tema y lo que significa analizar los resultados financieros de una empresa, el problema radica a la hora de tratar de interpretar los resultados y señales que un analista recibe cuando evalúa una gestión financiera y es que el cúmulo de información que nos proveen los análisis a veces es tan confuso que los mensajes son muy variados, entonces me permito con este comentario definirles…que es la información?? …y que son todos hechos que ocurren en una organización que modifican nuestra actitud o comportamiento y nos obligan a actuar, nos obligan a decidir. Las empresas han necesitado en algún momento saber sobre su situación financiera para así determinar y evaluar la gestión y tomar las decisiones correspondientes sobre los agentes que intervienen en su funcionamiento, es por esto que es necesario que en cada una de estas entidades se implementen las herramientas necesarias y puedan interpretar la justa realidad y tomar decisiones con las personas que están afectadas por un entorno socio-económico cambiante, en el cuál la incertidumbre de lo que pueda pasar con sus empresas es una constante, necesitan disponer de métodos o herramientas para evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia, en el pasado para apreciar la verdadera situación que corresponde a sus actividades, en el presente para realizar cambios en bien de la administración y en el futuro para realizar proyecciones para el crecimiento de la organización. Se pone de manifiesto que la supervivencia de la empresa esta íntimamente ligada con la gestión y comportamiento de todos los elementos que intervienen en los procesos de intercambio de su operación diaria, para ello se han implementado una serie de técnicas para juzgar todos estos aspectos que pueden proporcionar en cualquier instante información útil y precisa de la empresa que ayudarán a tomar decisiones rápidas y eficaces en un momento determinado. Como comente antes, la interpretación de los datos es lo más complejo del proceso y es por ello que surgen dos preguntas, a saber; ¿el análisis financiero tiene algo de ciencia?, se considera que si, ya que existe una metodología clara y definida y además explica las causas que generan una situación determinada ¿ el análisis tiene algo de arte?, indudablemente, ya que el analista se transforma en un verdadero artista para poder interpretar intuitivamente la información contable, porque existe una integración de relaciones, y tiene como función “develar lo que está detrás de los números, lo que está generalmente oculto”, esto lo logra a través de utilizar su imaginación creativa. El pilar fundamental del análisis financiero, esta contemplado en la información que proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados que también es llamado de Perdidas y Ganancias, que son preparados, cada mes o al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad de la empresa para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos económicos. También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la empresa, entre estos están: el estado de cambios en el patrimonio, el de cambios en la situación financiera y el de flujos de efectivo entre otros, para lograr un óptimo análisis e interpretación de la situación financiera de una empresa, se debe poseer la mayor información posible, es decir, no basta solamente con la obtención de los estados financieros mencionados sino, que debe consultarse los diferentes informes y documentos anexos a los mismos, como también indispensable a la información proveniente del ambiente externo la organización. El objetivo más importante de un buen análisis de los estados financieros consiste en establecer el diagnóstico financiero de una empresa: • Identificación de los parámetros de la “salud financiera” de una empresa • La concepción y la elaboración de un diagnóstico financiero requieren inicialmente la determinación de algunos elementos o parámetros claves que permitan realizar una “fotografía general de la salud financiera” de una empresa y que son, temas de estudio para el analista financiero. • Bajo esta idea, parece que el “valor” de una empresa debe apreciarse, sobre la base de los balances y de los estados de resultados, según dos ópticas complementarias: • La estructura del patrimonio y la calidad de la gestión, estos dos aspectos responden a las preguntas sobre; el equilibrio financiero: ¿Cuáles son las inversiones de la empresa?, ¿Cuáles son sus fuentes de financiamiento?, ¿Existe adecuación entre el financiamiento y las inversiones? • Sobre la rentabilidad: ¿La empresa es rentable?, ¿Tiene ella operaciones beneficiarias?, ¿Remunera convenientemente a sus accionistas? Sobre el tema de la liquidez o la solvencia: ¿La empresa posee buena posición de tesorería?, ¿Puede hacer frente fácilmente a sus compromisos o deudas comerciales y financieras a corto plazo?, ¿Cuál es su capacidad de pedir prestado? En la empresa, de acuerdo a la estructura que posea la misma, es necesario que este proceso sea realizado por un especialista o asesor financiero, con la participación de todas las áreas organizativas teniendo en cuenta las técnicas de solución de problemas de grupo para generar un informe detallado que debe ser discutido en la junta directiva, aunque la ejecución de esta tarea se lleve a cabo en áreas especializadas de la Organización, constituye una responsabilidad de la alta gerencia de la empresa, teniendo en cuenta que toda decisión implica una adecuada fundamentación de las variaciones que se produzcan en la empresa a causa de ella, así como el grado de sensibilidad de los resultados económicos ante estas variaciones. En resumen, el análisis financiero permite evaluar el potencial financiero de la empresa y, en particular, su competitividad financiera así como sus capacidades de endeudamiento y de cobertura de dichas deudas y así posicionar la empresa frente a su entorno financiero – a los bancos y al mercado financiero – confrontando sus características a las normas y restricciones emitidas por este entorno, por lo tanto, el análisis financiero ya no es una disciplina autónoma, sino más bien, es uno de los aspectos de una evaluación más amplia, el diagnóstico global de una empresa.

Freddy Reyes

Consultor de Gerencia y de Finanzas

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